Especialização em Política Monetária
| Período previsto: | 15 de abril a 9 de setembro de 2013
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| Horário: | segundas e quartas-feiras, das 19h às 22h40; e aos sábados, das 9h às 12h40 |
| Vagas | 35
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| Carga horária: | 240 horas
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| Investimento: | R$ 6.000,00 (R$ 1.000,00 de matrícula + 5 mensais de R$ 1.000,00)
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| Local: | Av. Paulista, 1499 - 4º andar
(entrada pela Al. Casa Branca, 35)
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| Coordenação: | Prof. Rodrigo De Losso da S. Bueno
Prof. Ricardo Suganuma
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Inscrições encerradas
Curso de Especialização em Política Monetária
(Indicado para profissionais na área e para o concurso do Banco Central)
Objetivo Preparar e aperfeiçoar o aluno para analisar o Sistema Financeiro e suas relações com a Economia (política monetária), especialmente indicado para quem trabalha em áreas de análise de política econômica ou pretende trabalhar em cargos de alto nível de órgãos reguladores como o Banco Central. As disciplinas foram selecionadas com base no último edital da Área 2 (Economia) e engloba os principais conhecimentos requeridos dos funcionários do Banco Central.
Metodologia Será vista a teoria e, como forma de fixação e de forma inovadora serão resolvidas questões de concursos de várias bancas, como a ESAF, FCC e Cesgranrio e CESPE.
Corpo docente
Especialistas nas áreas lecionadas (doutores e pós-graduados "stricto sensu", todos especialistas em Mercados Financeiros).
Prof. Dr. Rodrigo De Losso da Silveira Bueno (Coordenador)
Prof. Dr. Amaury Patrick Gremaud
Prof. Fernando de Andrade Mota
Prof. Dr. José Carlos de Souza Santos
Prof. Ricardo Suganuma, C.Phil
MÓDULO SISTEMA FINANCEIRO E FINANÇAS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
1. Estrutura e segmentação. 1.1. Órgãos reguladores. 1.2. Espécies de instituições. 1.3. Entidades supervisoras. 1.4. Instituições Operadoras.
2. Lei nº 4.595/64.
3. Conselho Monetário Nacional: composição, atribuições e competências.
4. Banco Central do Brasil. 4.1. Competências legais e constitucionais. 4.2. Funções.
5. Instituições financeiras: conceito e classificação. 5.1. Outras instituições supervisionadas pelo Banco Central.
6. Regulamentação Prudencial: o Acordo de Basiléia. 6.1. Normas internacionais: Comitê da Basiléia.
OPERAÇÕES BANCÁRIAS E CONTABILIDADE DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
1. Plano contábil das instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF): normas básicas.
2. Escrituração.
3. Exercício social.
4. Elenco de contas. Classificação de contas. Livros de escrituração. Regimes de competência. Critérios de avaliação dos ativos e de registro dos passivos. Conciliação e análise de contas: importância da documentação suporte para a contabilidade.
5. Relações interfinanceiras e interdependências.
6. Registro do crédito tributário: decorrentes de prejuízos fiscais e diferenças temporárias.
7. Constituição de provisões.
8. Ativo permanente e patrimônio líquido.
9. Contas de compensação.
10. Demonstrações contábeis: balanço/ balancete.
11. Demonstração de resultados.
12. Demonstração das origens e aplicações de recursos (DOAR).
13. Demonstrações das mutações do patrimônio líquido e de lucros ou prejuízos acumulados.
14. Notas explicativas.
15. Relatório da administração.
16. Princípios fundamentais de contabilidade.
17. Avaliação de Investimentos.
18. Consolidação de balanços.
19. Análise de demonstrações contábeis voltada para instituições financeiras: estrutura patrimonial, liquidez e resultado.
20. Marcação a mercado.
21. Conceito, funções e registro de operações ativas: títulos e valores mobiliários, operações interfinanceiras de liquidez, operações de crédito: empréstimo, financiamento, desconto, arrendamento mercantil, repasses.
22. Conceito, funções e registro de operações passivas: depósitos à vista, a prazo e de poupança, operações interfinanceiras, debêntures, captações externas, repasses.
23. Operações de câmbio.
24. Derivativos: termo, futuro, opção e swap, derivativos de crédito. Funções dos derivativos hedge, arbitragem, especulação, captação e aplicação.
25. Operações acessórias.
26. Gestão de riscos no mercado financeiro.
27. Risco de mercado.
28. Risco de moedas.
29. Risco de taxas de juros.
30. Risco de Preços.
31. Risco de crédito.
32. Risco de liquidez.
33. Risco operacional
34. Risco Legal.
FINANÇAS
1. Tipos de títulos financeiros: bônus, letras e notas do Tesouro, títulos privados de renda fixa, ações ordinárias e preferenciais, instrumentos derivativos: opções, futuros, swaps.
2. Mercados financeiros: índices de mercados, tipos de ordem, margem, bolsas de valores, mercado de títulos de renda fixa, tipos de operadores.
3. Noções sobre risco e retorno.
4. Determinação da média, medidas de dispersão.
5. Retorno esperado e retorno médio. Retornos e desvio-padrão de carteiras.
6. Delineamento da fronteira eficiente. Carteiras eficientes e carteiras não eficientes. Determinação da fronteira eficiente.
7. Simplificações: modelo de um fator modelos multifatoriais.
8. Análise de utilidade. Curvas de indiferença.
9. Aversão ao risco. Escolha ótima.
10. Modelo de avaliação de preços de ativos: CAPM.
11. Versão simplificada, extensões.
12. Teoria de avaliação por arbitragem: APT. Mercados eficientes. Avaliação de preços de ações.
13. Teoria da taxa de juros e os preços dos bônus. As diferentes taxas: à vista, futura, curva de rendimentos (yield). A estrutura a termo da taxa de juros.
14. Gerência de carteiras de renda fixa: duração. Convexidade. Swaps.
15. Derivativos: opções e futuros: definições e avaliação de preço. 16. Diversificação de carteira. Minimização de riscos.
17. Análise de risco de mercado: Valor em Risco (Value at Risk – VAR), teste de estresse e cenários.
MÓDULO ECONOMIA
MACROECONOMIA
1. Contas nacionais, contas nacionais no Brasil, agregados monetários, criação e destruição de moeda e multiplicador monetário, contas do sistema monetário, balanço de pagamentos, evolução do balanço de pagamentos no Brasil.
2. Principais modelos macroeconômicos: modelo clássico, modelo keynesiano, modelo IS/LM, oferta e demanda agregadas. Modelos de crescimento. Modelos de escolha intertemporal (consumo, investimento, gastos do governo e conta corrente).
3. Objetivos e instrumentos de política monetária, regime de metas para a inflação.
4. Regras de política monetária. Modelos de credibilidade na política monetária.
5. Política fiscal. Déficit e dívida pública. Déficit público no Brasil.
6. Modelos de determinação da renda em economias fechada e aberta. 7. Regimes cambiais e taxa de câmbio de equilíbrio. Termos de troca. 8. Modelo Mundell-Fleming-Dornbusch
9. Curva de Phillips, expectativas racionais e inflação.
10. Teoria dos ciclos econômicos (reais, com moeda).
MICROECONOMIA
1. Teoria do consumidor.
2. Teoria da firma.
3. Estrutura de mercado e formação de preço. Análise de concentração.
4. Teoria dos jogos.
5. Falhas de mercado: informação assimétrica, seleção adversa e risco moral (moral hazard).
6. Externalidades e bens públicos.
Tópicos de Economia Brasileira Contemporânea
1. II PND.
2. A crise da dívida externa na década de 1980.
3. Planos heterodoxos de estabilização.
4. O Plano Real e a economia brasileira Pós Estabilização.
5. Transformações do sistema financeiro brasileiro.
MÓDULO DE ESTATÍSTICA E ECONOMETRIA
ESTATÍSTICA
1. Funções de distribuição e densidade de probabilidade. Momentos das distribuições.
2. Teorema de Bayes.
3. Esperança.
4. Desvio-padrão.
5. Variância.
6. Covariância.
7. Correlação.
8. Amostragem.
9. Inferência estatística. Estimação por ponto e por intervalo.
10. Independência estatística.
11. Análise de variância.
12. Intervalo de confiança.
13. Teste de hipóteses.
14. Problemas com dados.
ECONOMETRIA
1. Regressão simples e múltipla.
2. Modelos com variáveis defasadas.
3. Séries temporais. 3.1. Processos estocásticos, estacionaridade. 3.2. Vetor autoregressivo. 3.3. Cointegração e correlação de erros.
4. Métodos de estimação.
5. Números índices.
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A FIPE se reserva o direito de alterar ou cancelar o curso sem aviso prévio em função de limite de vagas e número mínimo de alunos por turma.
Outras Informações
1. O conjunto de professores e conferencistas dos cursos de extensão FIPE poderá ser alterado em função de circunstâncias imprevistas.
2. Desistências comunicadas por escrito até a data do início do curso: devolução do valor pago, com retenção de 10%
Para participar do processo seletivo adote os seguintes procedimentos:
1. Faça o seu cadastro no site da FIPE;
2. Aguarde contato da Secretaria de Cursos informando a data de realização do processo seletivo / período de matrícula.
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