Vigência: Maio 2013/Junho 2014
O programa é desenvolvido em dois semestres, no período noturno, composto de três módulos, quais sejam:
Macroambiente (Módulo I -economia brasileira e internacional); Investimento e Finanças Empresariais (Módulo II- nível da empresa); Setor Financeiro e Gestão de Ativos e Riscos (Módulo III- nível do banco). O destaque do curso é propiciar uma visão integrada entre as três áreas e as respectivas disciplinas. Esta visão é efetuada conjugando fundamentação teórica e aplicação prática.
Objetivos gerais:
• Desenvolver conhecimentos a partir da integração entre economia e setor financeiro.
• Compreender os aspectos envolvidos nas decisões de investimento.
• Discutir os determinantes do crescimento de longo prazo da economia brasileira.
Objetivos específicos:
• Analisar o desempenho da economia brasileira e internacional.
• Discutir as relações comerciais e financeiras internacionais.
•Compreender os instrumentos do mercado financeiro (renda variável, renda fixa e contratos de derivativos), para avaliação de ativos e gestão de riscos.
• Fornecer elementos para análise do investimento empresarial, formas e fontes de recursos providos pelo setor financeiro.
• Apresentar os métodos de avaliação de empresas em geral, e bancos em particular, abordando estudo de casos.
• Promover a integração entre o macroambiente (economia), o investimento (empresa) e seu financiamento (setor financeiro), enfatizando estabilização, crescimento e segmentos econômicos: visão estrutural; acesso ao crédito e ao mercado de capitais; modelagem em finanças e montagem de carteiras.
•Aprimorar a aplicação de modernas técnicas de análise econômica, de finanças empresariais e de intermediação financeira.
•Embasar os participantes para a elaboração do trabalho de conclusão, envolvendo aspectos teóricos e de aplicação prática.
Público-Alvo:
Profissionais graduados interessados na obtenção de novos conhecimentos na área de economia e setor financeiro, nas finanças empresariais e no mercado financeiro e de capitais.
MÓDULO I: "Macroambiente"
• Setor Privado, Governo e Setor Externo
• Objetivos e Instrumentos de Política Econômica
- Políticas Fiscal, Monetária, Cambial e de Comércio Exterior
• Política Econômica Atual
• Estabilização e Crescimento - A Experiência Brasileira
• Macroambiente e Decisões Empresariais
• Globalização e Relações Comerciais e Financeiras Internacionais
• Internacionalização no Setor Financeiro e Impactos na Economia Brasileira
• Tópicos Especiais
- Ambiente para Investimento
- Política Fiscal, Crescimento e Investimento
- Crescimento e Segmentos Econômicos
MÓDULO II: "Investimento e Finanças Empresariais"
• Conceitos Básicos de Finanças Empresariais
- Matemática Financeira, Contabilidade e Demonstrativos Financeiros
• Conceitos e Técnicas de Gestão Financeira
- Fluxo de Caixa (Contábil) e Alavancagem (Financeira e Operacional)
- Estrutura e Custo de Capital
• Análise do Investimento e seu Financiamento
• Métodos de Avaliação de Empresas e Bancos
• Investimento Empresarial: Dimensionamento e Retorno
- Forma e Fontes de Recursos (Mercado Acionário, Crédito e Securitização)
• Modelagem Financeira - Avaliação de Ativos e Análise de Projetos
• Análise econômica - financeira do posicionamento estratégico, da estratégia de investimento, do plano de negócios, da estratégia de financiamento e acompanhamento da implementação do investimento
• Integração entre Investimento e Ativos Financeiros: Forma e Fontes de Recursos
• Financiamento Imoboliário (Real Estate)
• Estudos de Casos: Avaliação de empresas e de ações, de empresa industrial, de incorporadora, de banco, greenfield, varejo, entre outros
• Tópicos Especiais
- Governança Corporativa
- Estruturação de Projetos no Brasil e no Exterior
- Avaliação Econômica e Social de Projetos.
Módulo III: Setor Financeiro e Gestão de Ativos e Riscos
• Mercado de Ativos e Globalização
- Produção, Mercado de Ativos e Globalização
- Mercado Monetário, de Câmbio, de Crédito e de Capitais
-Impactos da Economia Brasileira
• Gestão de Ativos e Passivos
- Retorno de ativos financeiros
- Mercados de Renda Variável, de Renda Fixa e Contratos de Derivativos
- Termo, futuro, swap e opções
- Hedge, alavancagem e seguro de carteiras
- Gestão de Carteiras: Markowitz e CAPM
- Gestão de Riscos e ALM
• Tópicos Especiais
- Detalhamento de compra, venda e operações de longo prazo
- Emissões e desafios do mercado de capitais
Ao término dos módulos programados nas três áreas são realizadas as provas e os trabalhos individuais previstos para a avaliação dos participantes. Os mesmos devem também desenvolver “paper” individual, como trabalho de conclusão, perfazendo uma carga horária completa de 8 (oito) disciplinas.
Matérias e Trabalho de Conclusão | Módulo I - Macroambiente
Módulo II - Investimento e Finanças Empresariais
Módulo III - Setor Financeiro e Gestão de Ativos e Riscos
Trabalho de Conclusão |
360h
| Disciplinas:
1. Análise Macroeconômica e de Mercados
2. Macroeconomia Aplicada
3. Análise Econômico - Financeira de Empresas
4. Expansão e Preservação de Empresas
5. Ativos de Renda Variável, Derivativos e Carteiras
6. Apreçamento de Ativos de Renda Fixa e Gestão de Riscos
7. Tópicos Especiais de Análise Econômica, de Intermediação Financeira e de Finanças Empresariais |
40h | 8. Trabalho de Conclusão (Monografia) |
Os Tópicos Especiais são abordados em cada parte do curso.
O “paper” individual é desenvolvido ao longo do MBA. O participante deve apresentá-lo à banca examinadora, e o prazo de entrega é de 45 dias após o último dia letivo.
Metodologia
O curso contará com aulas expositivas, bem como utilização de recursos de informática, com projeções apresentadas pelo professor.
Nas aulas são apresentados conceitos e exemplos, resolução de exercícios e estudos de casos, além de material previamente indicado pelos professores responsáveis pelas disciplinas.
Os participantes terão oportunidade de desenvolver proveitosa troca de experiências com aplicação dos conhecimentos adquiridos.
Avaliação e Certificado
A avaliação do aproveitamento dos participantes é realizada mediante os seguintes critérios:
Nota Mínima 7 (Sete) e Freqüência Mínima de 80% em cada disciplina.
Informações / Inscrições
A FIPE se reserva o direito de alterar ou cancelar o curso sem aviso prévio, em função de limite de vagas e número mínimo de alunos por turma.
Outras Informações
1. O conjunto de professores pode ser alterado em função de circunstâncias imprevistas.
2. Desistências comunicadas por escrito até a data do início do curso: devolução do valor pago, com retenção de 10%
3. Caso confirme sua matrícula, informamos que a certificação MBA/USP está condicionada à autorização da PRECEU/USP para a classe do ano
Para participar do processo seletivo adote os seguintes procedimentos:
1. Faça o seu cadastro no site da FIPE, preenchendo todos os campos obrigatórios;
2. Inscreva-se no curso desejado;
** Para fazer sua matrícula faz se necessário uma cópia dos seguintes documentos:
* RG
* CPF
* Diploma
* Histórico
* Título de Eleitor
* Reservista
* Foto 3x4
Obs.: No caso de pagamento pela empresa, não é preciso descontar o Imposto de Renda.
A FIPE é uma Entidade sem fins lucrativos, ISENTA do recolhimento de Imposto de Renda, nos termos dos artigos 150, VI, "c" da Constituição Federal, bem como dos artigos 9 º, IV, "c", e 14 do Código Tributário Nacional .